Aplicação de Blockchain em Equity Post Trade Training Ppt

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Este slide apresenta uma introdução ao processamento pós-negociação, que ocorre após a conclusão de uma negociação. Nesta fase, o comprador e o vendedor examinam os fatos comerciais, ratificam o contrato, modificam os registros de propriedade e providenciam a transferência de valores mobiliários e dinheiro.

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Este slide lista o atual processo de equity post-trade. Começando com um investidor usando interfaces oferecidas por seu banco preferido para colocar ordens de negociação de ações na bolsa para um terceiro interagindo diretamente com o CSD durante as etapas de atendimento para servir como uma garantia de confiança para bancos custodiantes e investidores.

Notas do instrutor:

CSD: Central Depositária de Valores Mobiliários

CCP: Contraparte Central de Compensação

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Este slide ilustra os problemas atuais associados à pós-negociação de ações.

Notas do instrutor:

• Diferença de tempo entre a execução da operação e a liquidação: Embora os investidores possam visualizar os ativos negociados em suas contas rapidamente após a obtenção da confirmação, a liquidação ocorre somente após t+3 dias , limitando as atividades que os investidores podem realizar nesse meio tempo
• Inconsistência de dados: como os dados bancários da contraparte mudam com frequência, os CSDs devem autenticar manualmente muitas transações antes da liquidação
• Perigo da contraparte: os custodiantes devem planejar o risco potencial de que uma contraparte não consiga liquidar a transação quando chegar a hora
• Perigo operacional: as CCPs devem planejar o risco de falhas tecnológicas ou humanas resultarem em liquidação incorreta
• Ambigüidade de liquidação: os investidores nem sempre são alertados quando suas negociações são liquidadas, dependendo dos protocolos de custódia
• Complexidade da conta na custódia: os custodiantes têm flexibilidade limitada no armazenamento de ativos, uma vez que os sistemas de liquidação de títulos conectam contas de salvaguarda entre os bancos custodiantes no CSD
• Intermediários caros: para iniciar o serviço de ativos, as corporações devem contar com a ajuda de terceiros e intermediários

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Este slide ilustra como a tecnologia blockchain pode superar o atual processo de pós-negociação de ações - a partir de investidores que utilizam interfaces fornecidas por seus bancos preferidos. A tecnologia oferece soluções para questões que surgem em todas as etapas.

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Este slide aborda os benefícios que a aplicação da tecnologia blockchain traz para o pós-negociação de ações.

Notas do instrutor:

• Tempo de liquidação reduzido: a liquidação pode ser reduzida para liquidação em tempo real, data de negociação mais um dia ou data de negociação mais dois dias por meio de downstream, automação pós-transação e eficiência aprimorada
• As necessidades de dados são padronizadas: a padronização dos campos de dados para correspondência comercial aumenta a eficiência do processo de compensação atual
• Diminuição do risco de contraparte: o risco de qualquer contraparte não liquidar é reduzido devido à validação automática
• Menor risco operacional: usar um contrato inteligente para transferir patrimônio e dinheiro reduz a possibilidade de problemas tecnológicos ou erros manuais
• Confirmação em tempo real: Ao manter as confirmações de negociação na Distributed Ledger Technology (DLT), os investidores podem receber notificações de liquidação sem depender de um custodiante
• Menor complexidade da conta: Como a conectividade com os sistemas de liquidação de títulos não é mais essencial, os custodiantes lidarão com os ativos com maior liberdade
• Desintermediação de serviços: Contratos inteligentes reduzem a necessidade de mediadores terceirizados em atividades relacionadas ao atendimento